1942 год, Битва за Атлантику в разгаре: немецкие подводные лодки регулярно атакуют союзные транспортные конвои, несущие грузы и людей из США в Европу. Радиоперехват не помогает противнику расшифровать сообщения немецкого командования — для этого нужна уникальная шифровальная машина «Энигма», которая находится на борту одной из действующих субмарин.
Действие фильма разворачивается в Венеции 1583 года, когда общество строго разделено на сословия, а права женщин практически не существуют. Юная Вероника Франко из небогатой аристократической семьи влюбляется в Марко, брата своей подруги, только что вернувшегося из Рима, но его отец категорически против брака: у девушки нет приданого, поэтому союз с его сыном может нанести ущерб репутации и...