Этот фильм продолжает историю легендарного мастера боевых искусств, чей образ стал культовым в восточном кинематографе. Действие разворачивается в Шанхае 30-х годов, когда город находился под угрозой японской агрессии, а местные криминальные группировки пытались наладить выгодный для себя союз с оккупантами.
