Действие фильма разворачивается в Копенгагене 1920-х годов, где известная художница Герда Вегенер просит своего мужа Эйнара, также признанного иллюстратора, позировать для портрета в женском образе. Работа получает неожиданный успех, и вскоре пара начинает получать заказы на новые картины с Эйнаром в роли модели.
Когда власти Сиднея запускают проект по очистке старых подземных коллекторов, скопившихся под городом десятилетиями, никто не задумывается о тех, кто уже обитает в этих лабиринтах — бездомных, потерявших последнее прибежище, и нечто гораздо более древнее и опасное, что живет в темноте глубже человеческих жилищ.