1926 год, разгар НЭПа. В Новгороде орудует ловкий жулик по прозвищу Подкидыш, который промышляет мелкими кражами и постоянно уходит от разоблачения, в том числе и от местных бандитских группировок, которым он задолжал крупную сумму. Однажды во время очередного побега он случайно попадает в Ленинград, где его по ошибке принимают за сотрудника милиции, которого недавно назначили начальником...
Сюжет строится на знакомой с детства былине о богатыре Илье Муромце и злом разбойнике Соловье, но авторы не ограничиваются повторением каноничных сцен: история получается смешной, полная неожиданных поворотов, которые заинтересуют и маленьких зрителей, и взрослых, которые помнят оригинальные предания.