Действие фильма разворачивается на фоне смутной эпохи Троецарствия в Древнем Китае, когда раздробленность страны и постоянные междоусобицы формируют образы людей, чья жизнь и верность становятся частью многовековых легенд. Сюжетная линия строится вокруг реально существовавшего военачальника Гуань Юя, одного из самых почитаемых героев китайской культуры, чья история до сих пор вдохновляет...
Этот фильм продолжает историю легендарного мастера боевых искусств, чей образ стал культовым в восточном кинематографе. Действие разворачивается в Шанхае 30-х годов, когда город находился под угрозой японской агрессии, а местные криминальные группировки пытались наладить выгодный для себя союз с оккупантами.