Загадочный злоумышленник под маской странствующего фокусника по кличке Джестер приезжает в тихий американский городок, чтобы устроить там серию жестоких игр с местными жителями. Его фирменный черный пиджак и хищная улыбка становятся знаком смерти: каждая загадка, которую он оставляет для своих жертв, приводит к кровавым последствиям.
Кинорежиссер Гевин, работающий над своим первым крупным проектом, случайно находит в заброшенном подвале колледжа коробку с потрепанными видеокассетами, снятыми двумя студентами несколько лет назад для их дипломной работы. На записях запечатлены странные кадры, сделанные в окрестностях небольшого американского городка: они пытались зафиксировать доказательства существования локальной городской...