Действие картины разворачивается накануне Рождества в тихом американском городке, где после череды загадочных убийств местные жители начинают подозревать, что опасность подкрадывается к ним под видом праздничных подарков. Главный антагонист — кукольный мастер Джо Петто, который вместе со своим странным сыном Пино изготавливает необычные рождественские игрушки, каждая из которых скрывает...
Тедди Пирс живёт предсказуемой размеренной жизнью: у него любящая жена, двое детей, стабильная работа в рекламном агентстве, верные друзья, с которыми он регулярно встречается. Но за этой идеальной картинкой скрывается тихая неудовлетворённость и кризис среднего возраста, когда каждый день похож на предыдущий, а старые радости уже не вызывают прежнего восторга.