Действие фильма разворачивается в 1870-е годы, когда Шерлок Холмс еще не стал знаменитым консультантом детектива Бейкер-стрит, а учится в Оксфорде и пытается отточить свои дедуктивные навыки. Его новый знакомый, только что вернувшийся из Афганистана Джон Ватсон, переводится в тот же колледж и сразу оказывается втянут в череду необъяснимых событий.
1947 год, Великобритания только оправляется от последствий Второй мировой войны, и для большинства семей дефицит продуктов остается серьезной проблемой. Действующие нормы распределения ограничивают порции мяса и бекона, а власти жестко контролируют работу мясников и фермеров, чтобы не допустить расцвета черного рынка.