1945 год, Северная Атлантика, конец Второй мировой войны. Несколько человек выжили после торпедной атаки немецких подлодок на их больничный корабль, уже несколько дней они дрейфуют на открытом плоту, у них почти не осталось еды и питьевой воды, температура воздуха стремительно падает, и кажется, что смерть от переохлаждения уже неизбежна.
По правилам волшебного мира Санта-Клауса не может работать вечно — рано или поздно ему нужно передать эстафету достойному преемнику, который будет развозить подарки детям по всему миру. Кандидат на эту ответственнейшую миссию должен соответствовать строгим критериям: его зовут Николас, он сирота и обладает по-настоящему чистым сердцем.