Четвертая часть фэнтези-саги о магической связи короля и дракона, которые разделили одно сердце, чтобы спасти мир от зла. Действие разворачивается спустя годы после событий предыдущих фильмов, когда король Гарет, правивший королевством справедливо и мудро, умирает, оставив после себя не только подданных, но и верного дракона, отдавшего ему часть своей жизненной силы.
1942 год, Битва за Атлантику в разгаре: немецкие подводные лодки регулярно атакуют союзные транспортные конвои, несущие грузы и людей из США в Европу. Радиоперехват не помогает противнику расшифровать сообщения немецкого командования — для этого нужна уникальная шифровальная машина «Энигма», которая находится на борту одной из действующих субмарин.