Действие фильма разворачивается в эпоху корейского королевства Чосон, когда побережье кишит как законными торговцами, так и отрядами разбойников, которые не прочь поживиться за счет государственных грузов. Во главе одной из самых успешных пиратских банд стоит Ё-воль — харизматичная и хладнокровная предводительница, которая уже не раз обманывала чиновников и обирала богатые караваны.
1455 год, Корея, эпоха династии Чосон: только что произошел государственный переворот, принц Седжо захватил трон, а двор наполнили интриги, подозрения и массовые казни тех, кто остался верен предыдущему правителю. В этих условиях живет Нэ-гюн, молодой человек из знатной семьи, попавшей в опалу после переворота.