Шанхай 1930-х годов: город поделен между жестокими бандами, которые устанавливают свои законы на улицах, а мирные жители вынуждены подчиняться им. Одной из самых опасных группировок считается банда Топоров, которая наводит ужас на окрестные кварталы и даже вдохновляет юных подражателей на подражание её жестоким методам.
Действие классической гонконгской картины разворачивается в Китае эпохи династии Цин, где борьба за власть и влияние между разными школами кунг-фу идет веками, а каждая из них хранит свои секреты боевых практик, передаваемые из поколения в поколение. Бедный сирота по имени Чиен Фу, который с детства не имеет ни дома, ни покровителей, случайно спасает жизнь Пай Чен-Ченю — последнему выжившему...