События картины разворачиваются сразу в двух временных плоскостях, что позволяет зрителю следить сразу за двумя историями любви, разделенными шестью десятилетиями. В наши дни Элла Хендерсон, молодая журналистка, которая только начинает делать серьезные шаги в своей карьере, попадает на старую заброшенную дачу, где находит коробку с пакетами писем, написанных от руки в середине XX века.
Фильм Дэвида Лоури снят по реальным историям неисправимого вора Форреста Таккера, который большую часть сознательной жизни посвятил обчищению банков и побегам из тюрем, не попадая в руки правосудия до глубокой старости. В главной роли Роберт Редфорд, для которого эта работа стала последней в актерской карьере перед уходом из профессии.
Рассказ строится вокруг человека, который после безвременной смерти остается в виде призрака, привязанного к своему жилищу. Он наблюдает, как жизнь в доме меняется: сначала там живет его возлюбленная, потом появляются новые семьи, дом переживает ремонты, смену обитателей, а сам призрак проходит через столетия, оставаясь невидимым свидетелем всех событий.
В глухих лесах тихого американского городка давно ходят легенды о свирепом драконе, который скрывается в чащобе и не подпускает к себе людей. Местные жители относятся к этим историям с недоверием, а некоторые даже подшучиваются над теми, кто верит в существование мифического существа. Маленький Пит, который уже несколько лет живёт в лесу без родителей и крыши над головой, знает правду: дракон...
Операторская работа подчеркивает пыльную, удушливую атмосферу техасских городов 1970-х, где разворачивается история молодого преступника Боба Малдуна. Вместе со своей девушкой Рут он входит в банду, которая попадает в засаду полиции: в перестрелке тяжело ранят офицера, и Боб, чтобы спасти любимую от тюремного срока, берет всю вину на себя, даже если роковой выстрел сделала именно она.